【公式】ソレイユのファクタリングサービス

ベンチャーキャピタルの利用も資金調達方法のひとつです。そのため、事業のための資金を確保する際に「ファクタリングとベンチャーキャピタルのどちらを利用すべきか？」と悩んでしまう方もいらっしゃるのではないでしょうか。
事業費などの確保に迷ったら、それぞれのサービスを比較して検討することをおすすめします。
この記事ではファクタリングとベンチャーキャピタルの違いや、どちらを使うべきか迷ったときの判断基準などを解説します。資金調達方法に迷ったときの一助にしてください。

ファクタリングとベンチャーキャピタルは何が違うのか

ファクタリングとベンチャーキャピタルは共に資金調達に使われます。しかしながら、サービスの特徴やメリット、注意点などが違っています。
どのサービスで必要な現金を確保するかは事業者にとって重要なポイントだと言えるでしょう。どこから現金を確保するか決めるためにも、基本的なサービスの違いなどはおさえておく必要があります。
ファクタリングとベンチャーキャピタルの主な違いについて順番に説明して行きます。

ファクタリングとは？特徴・メリット・注意点

ファクタリングとは債権を使った資金調達方法です。事業者が持っている売掛金などの債権をサービスの提供会社に譲渡・売却することで売却金を確保する方法になります。
ファクタリングの最大の特徴は「債権を譲り渡す（売買する）ことで必要な資金を調達する」という点です。
ファクタリングによる資金調達のためには売掛金などが必須になります。手持ちに売却対象になる債権がなければ使えない方法です。

ファクタリングのメリット

債権の譲渡・売却による資金調達には次のようなメリットがあります。

・迅速に資金調達できる
・取引のリスクヘッジにも使える
・売掛金の整理にも使える
・利用しても負債にならない
・担保や保証人が不要である
・融資が使えないときも利用可能である
・融資など他の資金調達方法と併用できる
・資金の使途が定められていない

ファクタリングは会社や方法によってスピードが異なりますが、早ければ最短即日で資金調達できます。加えて、リスクのある取引先の売掛金を早期に売却することによりリスクヘッジできるメリットや、適宜現金化することにより債権の整理に使えるなどのメリットもあります。不要な売掛金を選んで現金化できるからです。
ファクタリングは債権の譲渡・売却なので、融資のような負債にはなりません。また、返済を前提としていませんので、利用に際して担保や保証人を立てる必要がありません。売却金を受け取った後の使途が制限されていない点もメリットです。
ファクタリングには融資が使えないときにも使えるというメリットがあります。融資では赤字や経営難、債務超過、税金滞納などがあれば、基本的に審査落ちします。
ファクタリングはお金を借りる方法ではなく売買です。売買の対象になる債権の支払い先や内容などが重要になるのであって、申込者の赤字や債務超過などはほぼ問題になりせん。融資が使えない局面でも資金調達に使えるというメリットがあります。

ファクタリングの注意点

ファクタリングで資金調達する際に注意したいのは3つのポイントです。

・売掛金以上の額は確保できない
・受け取れる金額が下がってしまう
・手数料などのコストがかかってしまう

ファクタリングは売掛金などの債権を譲渡・売却する方法なので、債権以上の額を調達することはできません。100万円の売掛金があった場合、100万円以上の買ってくれるサービスの提供会社は存在しません。100万円の売掛金を売買する場合は100万円に満たない金額になりますので、注意してください。債権以上の額は確保できず、受け取れる金額が下がってしまうのがファクタリングの基本になります。
また、注意したいポイントとしては、手数料などのコストが発生するという点です。売買のための手数料はファクタリングの方法にもよりますが、申込者とサービスの提供会社で行う2社間契約で2％～18％になっています。申込者と取引先、サービスの提供会社で行う3社間契約だと2％～9％が手数料相場です。
この他に債権譲渡登記などのコストが発生するケースもあります。売掛金などを現金化
した後に受け取れる金額からは、こうしたコストが差し引かれます。

ベンチャーキャピタルとは？特徴・メリット・注意点

ベンチャーキャピタルとは、将来性のあるベンチャー企業に投資する方法です。ベンチャー企業側の視点で見れば、将来性を認めてもらうことで資金調達する方法だと言えるでしょう。ベンチャーキャピタルは金融機関や投資会社が主に行っています。
ベンチャーキャピタルで将来性にある企業に投資すれば、将来その企業が成長したときにリターン（株式の売却による譲渡益など）を受け取ることが可能です。
ベンチャーキャピタルは成長途中の企業が資金調達する方法であると同時に、金融機関や投資会社が今後に期待できる企業を援助する方法でもあります。

ベンチャーキャピタルのメリット

ベンチャーキャピタルには次のようなメリットがあります。

・資金を受け取っても返済する必要がない
・成長途中の会社が金銭的な援助を受けられる
・金融機関や投資会社に事業のアドバイスを受けられる
・短期間での成長が期待できる

提供先が金融機関の場合は「返さなければならないのでは？」と思うかもしれませんが、ベンチャーキャピタルの主な目的は株式の値上がりによる売却益です。ベンチャーキャピタルの資金提供は返済する必要はありません。
ベンチャーキャピタルでは金融機関や投資会社のアドバイスを受けられるというメリットもあります。資金提供に加えて経営・事業の専門的なアドバイスを受けられるので、短期間での企業・事業の成長が見込めます。

ベンチャーキャピタルの注意点

ベンチャーキャピタルはベンチャー企業にとって資金調達という点でメリットがある反面、注意したいデメリットもあります。
注意したいデメリットは次の3つです。

・ベンチャーキャピタルの指示に従わなければならない
・常に企業成長することを強いられる
・資金調達に時間がかかってしまう

ベンチャーキャピタルは慈善事業で資金提供してくれるわけではありません。企業を成長させてリターンを得るために資金提供しているのです。だからこそ、経営や事業内容にいろいろ指図してくる可能性があります。
中にはアドバイスを超えて経営に影響を与えるような指示を出してくるケースもあるため、注意が必要です。経営・事業の自由度が下がってしまいます。
ベンチャーキャピタルで事業に必要な現金を受け取ると、常に成長することを強いられるというデメリットがあります。ベンチャー企業が成長し最終的にリターンを得るためにお金を出しているわけですから、成長が見込めないと判断されれば、早期に見切りをつけられることも少なくありません。
ファクタリングは、早ければ最短即日で資金調達可能です。ベンチャーキャピタルからの資金調達は今日申し込んで、今日すぐに現金を確保とはいきません。

ファクタリングとベンチャーキャピタルの違いを比較

ファクタリングとベンチャーキャピタルには次のような違いがあります。

・資金調達の方法が違う（債権の売買と、企業の成長を見越した投資）
・債権の売買に対応しているのはファクタリング会社で、ベンチャーキャピタルに対応しているのは金融機関や投資会社である
・ファクタリング会社は資金調達の相談相手にはなるが経営に口出しはしない、ベンチャーキャピタルでは成長のために経営や事業に口出しされる

ファクタリングとベンチャーキャピタルならどちらを使うべき？

ファクタリングとベンチャーキャピタルのどちらを利用すべきか悩んだときは4つのポイントで判断することをおすすめします。それぞれのポイントで「どちらの利用が向いているか」をよく考えた上で判断してください。

サービスの特徴で選ぶ

ファクタリングは債権の売却ですが、ベンチャーキャピタルは企業の成長を見越した資金提供（投資）です。自社で持っている売掛金を売却するサービスと資金提供を受ける（投資してもらう）というサービスは内容がかなり違っています。
2つのサービスで迷ったら、サービスの内容や特徴などを基準にして選ぶ方法があります。

気軽に使えるかどうかで選ぶ

ファクタリングは「今回だけ資金調達したい」など、気軽に使えるサービスです。対してベンチャーキャピタルは継続を見越しての投資なので、資金調達の後にも投資会社や金融機関との関係は続いてしまいます。
気軽に必要な現金を確保したい場合や「今回だけの資金が欲しい」などの場合はファクタリングがおすすめです。緊急で現金が必要な場合も迅速に資金を確保できるファクタリングの方がおすすめになります。

調達できる資金の額で選ぶ

ファクタリングは債権額以上の額は調達できません。500万円必要でも100万円の売掛金しかなければ、必要な現金を確保することはできないのです。
売買できる売掛金などを持っていない場合や、売掛金などの額以上の現金を確保したい場合などはベンチャーキャピタルがおすすめです。

経営や事業に口出しされないかで選ぶ

ファクタリングは債権の売買なのでサービスの提供先に相談は可能ですが、経営や事業に口出しされることはありません。
対してベンチャーキャピタルは投資会社や金融機関がリターンを得るためなので、経営や事業に口出しされると考えた方が良いでしょう。事業や経営の方向性で揉めるリスクがあります。

ファクタリングとベンチャーキャピタルの違いとは？のまとめ

ファクタリングとベンチャーキャピタルは共に資金調達に使える方法ですが、具体的な内容は「債権の売買」と「企業の将来的な成長を狙った投資」という違いがあります。また、使い分けのために把握しておきたいメリットや注意点なども違っています。
急ぎで現金が必要な場合や経営・事業に口出しをされたくない場合、気軽にサービスを利用したい場合などはファクタリングがおすすめです。サービスの特徴やメリットを知り、ニーズに合った方法を選んでください。