【公式】ソレイユのファクタリングサービス

売掛債権を予定より早く現金化するファクタリングは、債権者である多くの企業にとって、資金繰りの改善を図るのに役立つ手段です。債権者にはさまざまなメリットがあることは知っていても、債務者である取引先へは、どのようなメリットがあるのかわからない方も多いのではないでしょうか。

ファクタリングは、債務者と債権者に異なる影響やメリットをもたらします。債権者の経営が安定すれば、取引先である債務者側も安心して取引ができるでしょう。

この記事では、ファクタリングにおける債権者と債務者の関係、それぞれへの影響とメリット、さらに債務者へ大きなメリットがあるリバースファクタリングを取り上げ、それぞれについて解説します。

ファクタリングにおける債務者と債権者

ファクタリングにおいては、売掛金を持つ利用者が債権者、取引先が債務者です。ここでは、債権者と債務者の関係について解説します。

債務者とは

債務者とは、他の人や会社に対して、お金を払う義務がある人や会社のことです。主に金融やビジネスの分野で使用される用語で、債権者と債務者の関係は契約によって成立し、
債務者は債権者に対し合意された条件で債務を履行する責任を持ちます。

基本的に、債務者と債権者の関係は、お金の貸し借りに似ています。債権者は貸し手として債務者に金銭や商品を提供し、債務者は受け取った金銭や商品に対して、代金を支払う義務を負います。支払い義務が履行されない場合、債権者は法的手段を取ることが可能です。このような関係は商取引の基本であり、契約書や請求書などによって成立します。

ファクタリングにおける債務者

通常、ファクタリングは利用者（債権者）が売掛金を早期に現金にして、支払いなどに利用するための手段です。その際に、売掛金の支払い義務を持つのは債務者である取引先です。3社間契約の場合、ファクタリング会社が売掛金を買い取ることにより、取引先はファクタリング会社に対して支払う義務が生じます。

3社間の契約では、債務者である取引先に対し、売掛金を譲渡した事実が通知されることにより、債権者と債務者の取引関係に影響が出る可能性があります。取引を継続するためには、ファクタリングする債権者が、債務者と普段から適切なコミュニケーションを取って関係性を深めておき、理解を得る必要があるでしょう。

債務者に対するファクタリングの影響

債権者に大きなメリットがあるファクタリングは、債務者にもさまざまな影響をもたらす可能性があります。債権者は資金調達の成功により、事業の安定性が向上します。債権者企業の経営が順調になれば、債務者は債権者と長期的な取引関係を維持、強化できるでしょう。また、契約が結ばれたとしても、債務者側のキャッシュフローには影響しないこともメリットといえます。

債務者へのデメリット

債務者の信用情報が提供されることになるため、知られたくない情報（取引状況や支払い履歴など）を共有されるリスクがあります。

債務者にメリットが大きいリバースファクタリング

ここまでは一般的なファクタリングが債務者に及ぼす影響について解説してきました。続いて、債務者が主導する「リバースファクタリング」について見ていきます。

リバースファクタリングの概要とファクタリングとの違い

リバースファクタリングは、債務者が買掛金の支払いについて一時的に肩代わりを依頼し、支払いを先に延ばす仕組みです。債権者（売掛金を持つ企業）が利用する従来のファクタリングに対し、逆の立場である債務者が利用することで「リバース（逆）」と呼ばれています。

リバースファクタリングの流れは、以下の通りです。

1.債務者は買掛金の支払いを依頼
2.ファクタリング会社が債権者に期日より前に支払う
3.支払期日が来たら、債務者はファクタリング会社へ支払いを行う

この仕組みにより、債務者は支払期日を延期でき、キャッシュフローの改善が可能となります。債務者が利用し、支払期日の延長を目的に行うという点で、利用者の立場と資金の流れが通常のファクタリングとは異なります。

リバースファクタリングが債務者にもたらすメリット

手元の資金を確保でき、短期的に資金繰りを安定化できるでしょう。特に、売上を回収するまでの期間が長く、仕入代金の支払いが先行する場合に有効な手段です。

債務者へのメリット1.資金繰りの改善

債務者は、買掛金の支払期日を延ばせることで、急な支出や他の支払いに対応する余裕が生まれるでしょう。資金繰りが厳しい企業にとっては、短期的な資金不足を回避する手段として有効です。

債務者へのメリット2.取引先との関係強化

債権者である外注先企業は、早期に売掛金を回収できるようになるため、債務者と取引しやすくなるでしょう。優秀な企業との関係を維持および強化でき、安定した供給を確保できます。

債務者へのメリット3.事務作業の効率化

ファクタリング会社が債権者への支払いを代行するため、債務者は複数の取引先への支払いを一本化でき、振込手数料や事務作業の負担を軽減できます。

債務者へのメリット4.下請法への対応

債務者は下請法に基づく支払い義務を遵守しながら、支払いを適切に管理できます。下請法では支払期日を納品日から60日以内に設定する必要があるため、法令を守りつつ資金繰りの改善が可能となるでしょう。

債務者へのメリット5.信用力の向上

債務者は外注先企業に対して支払能力があることを示せるほか、取引先からの信用を高められます。取引条件が改善されたり、新たなビジネスチャンスを得られたりするかもしれません。

債務者にとって、リバースファクタリングは有益な資金調達手段であり、資金繰りが厳しい企業や安定した取引関係を築きたい企業にとって、大きな効果があるでしょう。

支払時期を最適化することで、取引先との良好な関係を維持しながら、自社の資金繰りに合わせた柔軟な資金管理が可能です。複数の取引先への支払いを一括管理することで、経理業務の負担を軽減できるでしょう。資金繰りの改善によって財務体質の健全性をアピールし、金融機関からの評価向上につながる可能性もあります。

リバースファクタリングの具体的な活用事例

リバースファクタリングは、業種や事業規模を問わず、さまざまな企業において資金繰り改善による事業拡大や、下請け企業に対する配慮として活用される手段です。たとえば、季節による売上変動が大きい企業が、繁忙期前の仕入れ資金を確保するために利用するといったケースがあります。

また、大企業では、サプライチェーン全体の効率化や、財務戦略の多様化に活用されています。たとえば複数のサプライヤーへの支払いを集約し、管理コストを削減するケースなどが考えられるでしょう。

製造業における資金繰りの改善

ある製造業者が、部品供給業者に対して支払期日を30日後から60日後に延長しました。製造業者は短期的な資金不足を回避し、キャッシュフローの安定化に成功しました。

小売業における早期支払い

大手小売業者では、サプライヤーに対して早期支払いを提供するために導入しました。サプライヤーは請求書が発行された後すぐに資金を受け取り、運転資金を確保できました。サプライヤーとの関係が強化され、安定した供給が実現することになったのです。

新規事業展開における活用

新規事業を立ち上げる企業が、外注先との取引を円滑に進めるために利用しました。新たな仕入先との交渉時に提案することで、外注先も安心して取引できました。この結果、新規事業の立ち上げがスムーズに進んだのです。

リバースファクタリングにおけるデメリットと注意点

リバースファクタリングは、比較的新しいサービスで、取り扱い数がまだ多くはないこともあり、利用に際して不便な点や注意点も存在します。企業の財務状況や取引先との関係性を十分に評価した上で利用を検討しましょう。

電子記録債権（でんさい）の導入が必須

債務者である発注企業と、債権者企業の両方が「電子記録債権」を導入する必要があります。電子記録債権は、従来の手形や振込に代わる新たな決済手段であり、導入するには審査を通過しなければなりません。このため、手間やコストが発生します。

自社が審査の対象となる

リバースファクタリングでは、立て替えを依頼する債務者が審査対象です。審査において、信用力や支払能力の高さが評価されるため、十分な信用力がないと判断された場合、利用できない可能性があるでしょう。

手数料の負担

手数料は通常、買掛金の5%〜10%程度です。手数料の分、受け取る金額が減少するため、債権者にとってはデメリットとなります。

取り扱う会社が少ない

サービスを提供する会社がまだ少なく、限られた範囲の中で選択しなければなりません。債務者は自社に合った会社を見つけるのが難しく、条件が不利な場合でも利用せざるを得ない状況になる可能性があるでしょう。

外注先企業の同意が必要

債務者（発注企業）と債権者（外注先企業）、ファクタリング会社の3社間で行われ、債権者の同意が必要です。債権者が手数料の負担を避けたい場合、承諾を得られない可能性があり、その場合は利用できません。

資金繰りの改善効果が一時的な場合がある

短期的な資金繰りの改善には効果的ですが、根本的な財務状況の改善にはつながらないことがあります。長期的な資金繰りの安定を図るためには、他の手段と併用する必要があるでしょう。

債務者にとって多くのメリットをもたらすことは間違いありません。しかし、課題や注意点もあるため、事前に十分な情報収集と検討が必要です。

ファクタリングは債務者にもメリットがある？取引への影響を解説　まとめ

一般的なファクタリングは、利用者（債権者）にとってメリットが大きい手段であり、債務者のメリットは意識されにくいでしょう。しかし、債権者が運転資金の調達に成功し、経営が安定すれば、取引先である債務者にとっても安心材料となります。

リバースファクタリングは、債権者が売掛金を売却するのではなく、債務者が買掛金の支払いを肩代わりしてもらうことで、支払期日を先延ばしできる手段です。支払いを延期できることにより、債務者側にとっては資金に余裕が生まれ、事業成長につながる部分に投入できるでしょう。リバースファクタリングは、取り扱う会社がまだ多くありませんが、活用方法によっては、債務者にとって大きなメリットをもたらす手段であることは疑いようがありません。